{"id":1335,"date":"2021-02-05T10:30:09","date_gmt":"2021-02-05T10:30:09","guid":{"rendered":"https:\/\/www.norzpatrimonia.com\/blog\/?p=1335"},"modified":"2021-09-22T16:19:53","modified_gmt":"2021-09-22T16:19:53","slug":"garim-world-equity-nota-31-enero-2021","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.norzpatrimonia.com\/blog\/garim-world-equity-nota-31-enero-2021\/","title":{"rendered":"GARim WORLD EQUITY – NOTA 31 ENERO 2021"},"content":{"rendered":"

La rentabilidad de GARIM WORLD EQUITY acumulada en el mes hasta 31 enero 2021 es de -0,3%, superando a los \u00edndices.\u00a0\u00a0 La rentabilidad acumulada en el \u00faltimo a\u00f1o es de +13,4%. La rentabilidad acumulada en el mismo periodo del mes de enero por el \u00edndice S&P500 es de -1,1% y el \u00edndice EuroStoxx50 -2,5%. En enero, consolidamos de nuevo beneficios mediante ventas parciales en Tesla y Cellnex. Hemos cerrado y vendido totalmente la posici\u00f3n en Alibaba, Waste Management, WizzAir. Hemos incrementado posiciones en Trimble (fabricante microprocesadores de geolocalizaci\u00f3n), Deere & Co (maquinaria agr\u00edcola y construcci\u00f3n con un elevado componente tecnol\u00f3gico), Instalco AB (empresa construcci\u00f3n sueca con un atractivo componente de negocio), Freeport McMoran (una de las mineras m\u00e1s rentables y atractivas con una posici\u00f3n dominante en cobre).<\/span><\/p>\n

RENTABILIDAD A 31 ENERO 2021 <\/b><\/p>\n

La rentabilidad de GARim WORLD EQUITY acumulada es de -0,3% hasta 31 enero 2021, superando a los \u00edndices. La rentabilidad acumulada en el \u00faltimo a\u00f1o es de +13,4%.<\/p>\n

La rentabilidad acumulada en el mismo periodo del mes de enero por el \u00edndice S&P500 es de menos -1,1% y el \u00edndice EuroStoxx50 -2,5%.<\/p>\n

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En el mes de enero, la cartera de GARIM WORLD EQUITY tiene un avance de +0,3%. La selecci\u00f3n de empresas ha seguido manteniendo una aportaci\u00f3n positiva. En el mismo periodo, el S&P500 ha ca\u00eddo -1,1% y el EuroStoxx50 -2,5%.<\/p>\n

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COMENTARIO COMPONENTES CARTERA y PERFORMANCE ATTRIBUTION <\/b><\/p>\n

Destacamos diversas posiciones de cartera que han contribuido positivamente al comportamiento en el mes de enero 2021. Durante el mes, destacamos la revalorizaci\u00f3n de la Tesla (veh\u00edculos el\u00e9ctricos), Crispr Therapeutics (medicina gen\u00e9tica), Microsoft (sistemas operativos, nube, ciberseguridad,\u2026), PowerCell Sweden (pilas de hidr\u00f3geno), Nvidia (fabricante procesadores l\u00edder en tarjetas gr\u00e1ficas, inteligencia artificial, rob\u00f3tica) y Paypal (sistemas de pago).<\/p>\n

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El mejor comportamiento de la cartera por comparaci\u00f3n a los \u00edndices y, sobre todo, a otros fondos de renta variable comparables <\/b>por tipo de inversi\u00f3n en el a\u00f1o en curso podemos atribuirlo a:<\/p>\n

1. Empresas con excelentes fundamentales, <\/b>generadoras de flujos de caja elevados, posici\u00f3n de liderazgo en su sector, ratios de endeudamiento moderados, con negocios poco expuestos al ciclo econ\u00f3mico. Por ejemplo, Microsoft, Adobe o Visa. <\/b><\/p>\n

2. Creciente exposici\u00f3n a empresas representativas de las nuevas megatendencias (inteligencia artificial, ciberseguridad, rob\u00f3tica, comercio electr\u00f3nico, plataformas financieras, nuevas energ\u00edas, reciclaje, \u2026<\/b>). Por ejemplo, Enel, NextEra Energy, Thermo Fisher Scientific, Tesla, Crispr Therapeutics, Solaredge Technologies, Trimble, Deere & Co <\/b><\/p>\n

3. Evitar sectores muy c\u00edclicos o bajo tensiones de cambio como petr\u00f3leo, banca tradicional, fabricantes autom\u00f3viles, bienes de equipo, \u2026<\/p>\n

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ULTIMAS INCORPORACIONES A LA CARTERA <\/b><\/p>\n

En enero, consolidamos de nuevo beneficios mediante ventas parciales en Tesla y Cellnex. Hemos cerrado y vendido totalmente la posici\u00f3n en Alibaba, Waste Management, WizzAir. Hemos incrementado posiciones en Trimble (fabricante microprocesadores de geolocalizaci\u00f3n), Deere & Co (maquinaria agr\u00edcola y construcci\u00f3n con un elevado componente tecnol\u00f3gico), Instalco AB (empresa construcci\u00f3n sueca con un atractivo componente de negocio), Freeport McMoran (una de las mineras m\u00e1s rentables y atractivas con una posici\u00f3n dominante en cobre).<\/p>\n

La selecci\u00f3n de valores ha generado un comportamiento positivo.<\/p>\n

Tenemos un 8.3% de liquidez que seguimos utilizando para comprar selectivamente.<\/p>\n

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COMPOSICION POR SECTORES Y GEOGRAF\u00cdAS <\/b><\/p>\n

Las tablas muestran la distribuci\u00f3n de la cartera por sectores, zonas geogr\u00e1ficas y las diez principales posiciones en cartera.<\/p>\n

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Disclaimer: Este documento es informativo y no constituye una recomendaci\u00f3n o invitaci\u00f3n a invertir en los productos mencionados en el mismo. Los documentos y opiniones son v\u00e1lidos en el momento de su redacci\u00f3n, pudiendo ser modificadas en cualquier instante sin preaviso. La informaci\u00f3n contenida se ha obtenido de fuentes consideradas fiables, pero sin que ello constituya un compromiso. Las rentabilidades pasadas no son garant\u00eda de rentabilidades futuras. Todos los informes mensuales, valor liquidativo e informaci\u00f3n sobre GARim SICAV-SIF World Equity y GAR Investment Managers se puede consultarla en nuestra p\u00e1gina web www.gar-im.com <\/i><\/p>\n

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