{"id":1396,"date":"2021-05-06T11:14:45","date_gmt":"2021-05-06T11:14:45","guid":{"rendered":"https:\/\/www.norzpatrimonia.com\/blog\/?p=1396"},"modified":"2021-09-22T16:19:52","modified_gmt":"2021-09-22T16:19:52","slug":"garim-world-equity-nota-30-abril-2021","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.norzpatrimonia.com\/blog\/garim-world-equity-nota-30-abril-2021\/","title":{"rendered":"GARim WORLD EQUITY – NOTA 30 ABRIL 2021"},"content":{"rendered":"

La rentabilidad de GARIM WORLD EQUITY acumulada en el mes hasta 30 abril 2021 es de +2,9%.\u00a0 La rentabilidad acumulada en el a\u00f1o en curso es de +3,0%. La rentabilidad acumulada desde diciembre 2019 es de 17,2%. La rentabilidad acumulada en el a\u00f1o en curso hasta cierre abril por el \u00edndice S&P500 es de +11,3% y el \u00edndice EuroStoxx50 +11,3%. Destacamos diversas posiciones de cartera que han contribuido positivamente al comportamiento en el mes de abril 2021. Durante el mes, destacamos la revalorizaci\u00f3n de Freeport McMoran (una de las mayores compa\u00f1\u00edas mineras de cobre), Alphabet (la matriz de Google como empresa m\u00e1s destacada), Nvidia (una de las empresas l\u00edderes en la fabricaci\u00f3n de semiconductores), Danaher (fabricante de maquinaria m\u00e9dica), Instalco (empresa constructora sueca con una historia empresarial destacada) y Fluidra (empresa l\u00edder en el sector de fabricaci\u00f3n productos relacionados con las piscinas y el agua).<\/span><\/p>\n

RENTABILIDAD A 30 ABRIL 2021 <\/b><\/p>\n

La rentabilidad de GARIM WORLD EQUITY acumulada en el mes hasta 30 abril 2021 es de +2,9%. La rentabilidad acumulada en el a\u00f1o en curso es de +3,0%. La rentabilidad acumulada desde diciembre 2019 es de 17,2%.<\/p>\n

La rentabilidad acumulada en el a\u00f1o en curso hasta cierre abril por el \u00edndice S&P500 es de +11,3% y el \u00edndice EuroStoxx50 +11,3%.<\/p>\n

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En el mes de abril, la cartera de GARIM WORLD EQUITY tiene un avance de +2,9%. La selecci\u00f3n de empresas ha seguido manteniendo una aportaci\u00f3n positiva. En el mismo periodo, el S&P500 ha subido +5,2% y el EuroStoxx50 +1,4%.<\/p>\n

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COMENTARIO COMPONENTES CARTERA y PERFORMANCE ATTRIBUTION <\/b><\/p>\n

Destacamos diversas posiciones de cartera que han contribuido positivamente al comportamiento en el mes de abril 2021. Durante el mes, destacamos la revalorizaci\u00f3n de Freeport McMoran (una de las mayores compa\u00f1\u00edas mineras de cobre), Alphabet (la matriz de Google como empresa m\u00e1s destacada), Nvidia (una de las empresas l\u00edderes en la fabricaci\u00f3n de semiconductores), Danaher (fabricante de maquinaria m\u00e9dica), Instalco (empresa constructora sueca con una historia empresarial destacada) y Fluidra (empresa l\u00edder en el sector de fabricaci\u00f3n productos relacionados con las piscinas y el agua).<\/p>\n

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El mejor comportamiento de la cartera por comparaci\u00f3n a los \u00edndices y, sobre todo, a otros fondos de renta variable comparables <\/b>por tipo de inversi\u00f3n en el a\u00f1o en curso podemos atribuirlo a:<\/p>\n

1. Empresas con excelentes fundamentales, <\/b>generadoras de flujos de caja elevados, posici\u00f3n de liderazgo en su sector, ratios de endeudamiento moderados, con negocios poco expuestos al ciclo econ\u00f3mico. Por ejemplo, Microsoft, Adobe o Visa. <\/b><\/p>\n

2. Creciente exposici\u00f3n a empresas representativas de las nuevas megatendencias (inteligencia artificial, ciberseguridad, rob\u00f3tica, comercio electr\u00f3nico, plataformas financieras, nuevas energ\u00edas, reciclaje, \u2026<\/b>). Por ejemplo, Deere & Co, Freeport McMoran, Nvidia, Adyen, Trimble, ServiceNow <\/b><\/p>\n

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ULTIMAS INCORPORACIONES A LA CARTERA <\/b><\/p>\n

En abril, consolidamos cerramos posiciones en Crispr Therapeutics (medicina gen\u00e9tica) y PowerCell Sweden (celdas de energ\u00eda de hidr\u00f3geno), por revisi\u00f3n a la baja en las previsiones de crecimiento y en la valoraci\u00f3n objetivo. Hemos reducido la posiciones en SolarEdge Technologies (fabricaci\u00f3n de inverters en placas solares). El motivo de la reducci\u00f3n en la posici\u00f3n es por revisi\u00f3n en la previsi\u00f3n de crecimiento. Hemos incrementado posiciones en Caterpillar (maquinaria miner\u00eda y construcci\u00f3n con un elevado componente tecnol\u00f3gico), Fluidra (componentes relacionados con el agua). Hemos iniciado una posici\u00f3n en Southwest Airlines, la l\u00ednea a\u00e9rea de bajo coste estadounidense, que tiene una situaci\u00f3n financiera saneada y se est\u00e1 empezando a beneficiar del retorno progresivo a la normalidad en la econom\u00eda estadounidense. Tambi\u00e9n hemos incrementado nuestra posici\u00f3n en ASML, el fabricante holand\u00e9s con una especialidad en la producci\u00f3n de maquinaria para la fabricaci\u00f3n de semiconductores. Finalmente hemos incrementado nuestra posici\u00f3n en la consultora tecnol\u00f3gica Accenture y en Alphabet.<\/p>\n

Tenemos un 5,1% de liquidez que seguimos utilizando para comprar selectivamente.<\/p>\n

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COMPOSICION POR SECTORES Y GEOGRAF\u00cdAS <\/b><\/p>\n

Las tablas muestran la distribuci\u00f3n de la cartera por sectores, zonas geogr\u00e1ficas y las diez principales posiciones en cartera.<\/p>\n

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Disclaimer: Este documento es informativo y no constituye una recomendaci\u00f3n o invitaci\u00f3n a invertir en los productos mencionados en el mismo. Los documentos y opiniones son v\u00e1lidos en el momento de su redacci\u00f3n, pudiendo ser modificadas en cualquier instante sin preaviso. La informaci\u00f3n contenida se ha obtenido de fuentes consideradas fiables, pero sin que ello constituya un compromiso. Las rentabilidades pasadas no son garant\u00eda de rentabilidades futuras. Todos los informes mensuales, valor liquidativo e informaci\u00f3n sobre GARim SICAV-SIF World Equity y GAR Investment Managers se puede consultarla en nuestra p\u00e1gina web www.gar-im.com <\/i><\/p>\n

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