Comenzamos una serie de tres entregas en las que reproducimos el art\u00edculo generalista con el que la Academia explica el trabajo de los tres ganadores del Nobel de Econom\u00eda.<\/p>\n
Del documento publicado en la web de la Academia de Ciencias sobre el trabajo de los ganadores del Nobel<\/em><\/p>\n La Gran Depresi\u00f3n de la d\u00e9cada de 1930 paraliz\u00f3 las econom\u00edas del mundo durante muchos a\u00f1os y tuvo Todos tenemos alg\u00fan tipo de relaci\u00f3n con los bancos. Nuestro ingreso regular se deposita en una cuenta bancaria y usamos los medios de pago del banco, como aplicaciones de banca m\u00f3vil o tarjetas bancarias, cuando compramos en un supermercado o pagamos la cuenta de un restaurante. En alg\u00fan momento de nuestras vidas, muchos de nosotros necesitaremos tomar un pr\u00e9stamo bancario, por ejemplo para comprar una casa o un apartamento. Lo mismo se aplica a las empresas: necesitan poder realizar y recibir pagos y financiar sus inversiones. En la mayor\u00eda de los casos, estos servicios tambi\u00e9n se proporcionan a trav\u00e9s de un banco.<\/p>\n Damos por sentado que estos servicios funcionan como deber\u00edan, quiz\u00e1s con la excepci\u00f3n de breves Preguntas importantes sobre los bancos<\/strong><\/p>\n Si los colapsos bancarios pueden causar tanto da\u00f1o, \u00bfpodr\u00edamos arregl\u00e1rnoslas sin bancos? \u00bfDeben ser los bancos as\u00ed de inestables? Y, si es as\u00ed, \u00bfpor qu\u00e9? \u00bfC\u00f3mo puede la sociedad mejorar la estabilidad del sistema bancario? \u00bfPor qu\u00e9 duran tanto las consecuencias de una crisis bancaria? Y, si los bancos quiebran, \u00bfpor qu\u00e9 no se pueden crear otros nuevos de inmediato? Diamond y Dybvig desarrollaron modelos te\u00f3ricos que explican por qu\u00e9 existen los bancos, cu\u00e1l es su papel en la sociedad los hace vulnerables a los rumores sobre su colapso inminente, y c\u00f3mo la sociedad puede La investigaci\u00f3n de Bernanke muestra que las crisis bancarias pueden tener consecuencias potencialmente catastr\u00f3ficas. Esta perspectiva ilustra la importancia de una regulaci\u00f3n bancaria que funcione bien, y tambi\u00e9n fue el razonamiento detr\u00e1s de elementos cruciales de la pol\u00edtica econ\u00f3mica durante la crisis financiera de 2008\u20132009. En este momento, Bernanke fue jefe del banco central de los EE. UU., la Reserva Federal, y pudo poner el conocimiento de la investigaci\u00f3n a la pol\u00edtica. Posteriormente, cuando lleg\u00f3 la pandemia en 2020, se tomaron medidas signifcativas para evitar una crisis financiera mundial. Las ideas de los laureados han jugado un papel importante para garantizar que estos acontecimientos no se conviertan en una crisis global. Las crisis bancarias llevaron a la depresi\u00f3n<\/strong><\/p>\n El trabajo por el que ahora se reconoce a Bernanke est\u00e1 formulado en un art\u00edculo de 1983, que Antes de que Bernanke publicara su art\u00edculo, la sabidur\u00eda convencional entre los expertos era que la depresi\u00f3n podr\u00eda haberse evitado si el banco central de EE. UU. hubiera impreso m\u00e1s dinero. Bernanke tambi\u00e9n comparti\u00f3 la opini\u00f3n de que la escasez de dinero probablemente contribuy\u00f3 a la recesi\u00f3n, pero cre\u00eda este mecanismo no pod\u00eda explicar por qu\u00e9 la crisis fue tan profunda y prolongada. En cambio, Bernanke mostr\u00f3 que su principal causa fue la disminuci\u00f3n de la capacidad del sistema bancario para canalizar el ahorro hacia inversiones productivas. Utilizando una combinaci\u00f3n de fuentes hist\u00f3ricas y m\u00e9todos estad\u00edsticos, su an\u00e1lisis mostr\u00f3 qu\u00e9 factores fueron importantes en la ca\u00edda del PIB, el producto interno bruto. Encontr\u00f3 que los factores que estaban directamente relacionados con los bancos en quiebra representaron la mayor parte de la recesi\u00f3n.<\/p>\n La depresi\u00f3n comenz\u00f3 con una recesi\u00f3n bastante normal en 1929 pero, en 1930, se convirti\u00f3 en una crisis bancaria. El n\u00famero de bancos se redujo a la mitad en tres a\u00f1os, en muchos casos debido a corridas bancarias. Estos suceden cuando las personas que han depositado dinero en un banco se preocupan por la supervivencia del banco, y as\u00ed apresurarse a retirar sus ahorros. Si suficientes personas hacen esto simult\u00e1neamente, las reservas del banco no pueden cubrir todos los retiros y se ver\u00e1 obligado a realizar una venta gratuita de activos a un precio potencialmente enormes p\u00e9rdidas. En \u00faltima instancia, esto puede llevar al banco a la quiebra.<\/p>\n El miedo a m\u00e1s corridas bancarias llev\u00f3 a la ca\u00edda de los dep\u00f3sitos en los bancos restantes, y muchos bancos tuvieron miedo a conceder nuevos pr\u00e9stamos. En cambio, los dep\u00f3sitos se invirtieron en activos que podr\u00edan venderse r\u00e1pidamente en caso de los depositantes de repente quer\u00edan retirar su dinero. Estos problemas con la obtenci\u00f3n de pr\u00e9stamos bancarios hizo dif\u00edcil para las empresas financiar sus inversiones, as\u00ed como enormes dificultades financieras para agricultores y hogares ordinarios. El resultado fue la peor recesi\u00f3n mundial de la historia moderna.<\/p>\n Antes del estudio de Bernanke, la percepci\u00f3n general era que la crisis bancaria era consecuencia de Continua en siguiente entrega<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Comenzamos una serie de tres entregas en las que reproducimos el art\u00edculo generalista con el que la Academia explica el trabajo de los tres ganadores del Nobel de Econom\u00eda. Del documento publicado en la web de la Academia de Ciencias sobre el trabajo de los ganadores del Nobel La Gran Depresi\u00f3n de la d\u00e9cada de […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":6463,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"episode_type":"audio","audio_file":"","podmotor_file_id":"","podmotor_episode_id":"","cover_image":"","cover_image_id":"","duration":"","filesize":"","filesize_raw":"","date_recorded":"","explicit":"","block":"","footnotes":""},"categories":[520,1,28],"tags":[630,491,628,627,629],"series":[],"class_list":["post-6460","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-biblioteca-blog-inversion","category-sin-categoria","category-welcome-post-right","tag-630","tag-bancos","tag-crisis","tag-nobel","tag-quiebra"],"episode_featured_image":"https:\/\/www.norzpatrimonia.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2022\/10\/crash.jpg","episode_player_image":"https:\/\/www.norzpatrimonia.com\/blog\/wp-content\/uploads\/2022\/02\/blog-inversion.jpg","download_link":"","player_link":"","audio_player":false,"episode_data":{"playerMode":"light","subscribeUrls":{"apple_podcasts":{"key":"apple_podcasts","url":"","label":"Apple Podcasts","class":"apple_podcasts","icon":"apple-podcasts.png"},"stitcher":{"key":"stitcher","url":"","label":"Stitcher","class":"stitcher","icon":"stitcher.png"},"google_podcasts":{"key":"google_podcasts","url":"https:\/\/www.google.com\/podcasts?feed=aHR0cHM6Ly93d3cuYmxvZ2ludmVyc2lvbi5jb20vZmVlZC9wb2RjYXN0","label":"Google Podcasts","class":"google_podcasts","icon":"google-podcasts.png"},"spotify":{"key":"spotify","url":"https:\/\/open.spotify.com\/show\/1Vji4f6SYTHZ0OZC3w5ydB","label":"Spotify","class":"spotify","icon":"spotify.png"}},"rssFeedUrl":"https:\/\/www.norzpatrimonia.com\/blog\/feed\/podcast\/blog-inversion","embedCode":"
\nconsecuencias sociales. Sin embargo, hemos gestionado mejor las crisis financieras posteriores gracias a
\nperspectivas de investigaci\u00f3n de los laureados de este a\u00f1o en Ciencias Econ\u00f3micas, Ben Bernanke, Douglas
\nDiamond y Philip Dybvig. Han demostrado la importancia de prevenir el colapso bancario.<\/p>\n
\nproblemas t\u00e9cnicos. A veces, sin embargo, todo o parte del sistema bancario quiebra y se produce una crisis financiera.
\nLos bancos importantes colapsan, los pr\u00e9stamos se vuelven m\u00e1s caros o imposibles, los precios se desploman. Si no se detiene esta progresi\u00f3n, toda la econom\u00eda puede entrar en un espiral descendente de r\u00e1pido aumento del desempleo y quiebras. Algunos de los mayores colapsos econ\u00f3micos de la historia han sido crisis financieras.<\/p>\n
\n\u00bfQu\u00e9 se ha establecido para que la econom\u00eda se recupere r\u00e1pidamente? A principios de la d\u00e9cada de 1980, los laureados de este a\u00f1o, Ben Bernanke, Douglas Diamond y Philip Dybvig sentaron las bases cient\u00edficas para la investigaci\u00f3n moderna en estos temas en tres art\u00edculos.<\/p>\n
\ndisminuir esta vulnerabilidad. Estos conocimientos forman la base de la regulaci\u00f3n bancaria moderna.
\nA trav\u00e9s del an\u00e1lisis estad\u00edstico y la investigaci\u00f3n de fuentes hist\u00f3ricas, Bernanke demostr\u00f3 c\u00f3mo fallan.
\nLos bancos jugaron un papel decisivo en la depresi\u00f3n mundial de la d\u00e9cada de 1930, la peor crisis econ\u00f3mica en la historia moderna. El colapso del sistema bancario explica por qu\u00e9 la recesi\u00f3n no solo fue profunda, pero tambi\u00e9n de larga duraci\u00f3n.<\/p>\n
\nLas \u00faltimas crisis no se convirtieron en nuevas depresiones con consecuencias devastadoras para la sociedad.<\/p>\n
\nanaliza la Gran Depresi\u00f3n de la d\u00e9cada de 1930. Entre enero de 1930 y marzo de 1933, en la industria estadounidense la producci\u00f3n cay\u00f3 un 46 por ciento y el desempleo subi\u00f3 al 25 por ciento. La crisis se propag\u00f3 como un reguero de p\u00f3lvora y provoc\u00f3 una profunda recesi\u00f3n econ\u00f3mica en gran parte del mundo. En Gran Breta\u00f1a, el desempleo aument\u00f3 al 25 por ciento y al 29 por ciento en Australia. En Alemania, la producci\u00f3n industrial casi se redujo a la mitad y m\u00e1s de un tercio de la poblaci\u00f3n activa estaba sin trabajo. En Chile, el ingreso nacional cay\u00f3 33 por ciento entre 1929 y 1932. En todas partes, los bancos colapsaron, la gente se vio obligada a abandonar sus hogares y el hambre generalizada se produjo incluso en pa\u00edses relativamente ricos. Las econom\u00edas del mundo lentamente comenzaron a recuperarse solo hacia mediados de la d\u00e9cada.<\/p>\n
\nuna econom\u00eda en declive, en lugar de una causa de ella. En cambio, Bernanke estableci\u00f3 que para que el banco colapse fueron decisivos para que la recesi\u00f3n se convirtiera en una depresi\u00f3n profunda y prolongada. Una vez que un banco va a la quiebra, se corta la relaci\u00f3n entre el banco y sus prestatarios; esta relaci\u00f3n contiene capital de conocimiento que es necesario para que el banco administre sus pr\u00e9stamos de manera eficiente. el banco sabe sus prestatarios, tiene informaci\u00f3n detallada sobre para qu\u00e9 los prestatarios han utilizado el dinero y qu\u00e9 requisitos se necesitan para garantizar que el pr\u00e9stamo ser\u00e1 reembolsado. Construir tal capital de conocimiento requiere durante mucho tiempo, y no puede simplemente transferirse a otros prestamistas cuando un banco quiebra.
\nPor lo tanto, el sistema bancario fallido puede tomar muchos a\u00f1os, tiempo durante el cual la econom\u00eda funciona. Muy pobremente, Bernanke demostr\u00f3 que la econom\u00eda no comenz\u00f3 a recuperarse hasta que el estado finalmente implement\u00f3 poderosas medidas para prevenir p\u00e1nicos bancarios adicionales.<\/p>\nLos Premios Nobel. El papel central de los bancos en crisis financieras (1)<\/a><\/blockquote>