{"id":6597,"date":"2022-11-28T07:36:35","date_gmt":"2022-11-28T06:36:35","guid":{"rendered":"https:\/\/www.norzpatrimonia.com\/blog\/?p=6597"},"modified":"2022-11-27T21:36:56","modified_gmt":"2022-11-27T20:36:56","slug":"que-son-los-fondos-indexados-y-como-funcionan","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.norzpatrimonia.com\/blog\/que-son-los-fondos-indexados-y-como-funcionan\/","title":{"rendered":"\u00bfQu\u00e9 son los fondos indexados y c\u00f3mo funcionan?"},"content":{"rendered":"

Si no puedes superar al mercado, \u00fanete a \u00e9l. Esta es la idea que hay detr\u00e1s de\u00a0los fondos indexados o fondos \u00edndice<\/b>, un veh\u00edculo de inversi\u00f3n cuyo objetivo es replicar un \u00edndice del mercado.<\/p>\n

Los fondos indexados son una tendencia al alza en el mundo de la inversi\u00f3n y una de las patas de la gesti\u00f3n pasiva. Sencillez, transparencia, diversificaci\u00f3n y, sobre todo, costes muy limitados son sus principales ventajas.<\/p>\n

Si te interesa unirte a esa tendencia, en este art\u00edculo vamos a ver que son los fondos indexados, c\u00f3mo funcionan, qu\u00e9 debes tener en cuenta para invertir en fondos indexados y c\u00f3mo puedes hacerlo. \u00a1Empecemos!<\/p>\n

\u00bfQu\u00e9 es un fondo indexado?<\/h2>\n

Los\u00a0fondos indexados son veh\u00edculos de inversi\u00f3n que replican el comportamiento de un<\/b>\u00a0\u00edndice de referencia<\/b><\/a>. Estos \u00edndices suelen ser \u00edndices burs\u00e1til como el Ibex o el S&P 500 americano.<\/p>\n

La\u00a0filosof\u00eda de los fondos \u00edndice<\/b>\u00a0es sencilla y\u00a0se basa en la gesti\u00f3n pasiva<\/b>. Diferentes estudios han demostrado que muy pocos inversores y fondos de inversi\u00f3n son capaces de superar a su \u00edndice de referencia o benchmark a largo plazo. Un fondo indexado toma esa idea y lo que hace es copiar o replicar al \u00edndice, es decir, al mercado burs\u00e1til.<\/p>\n

En lugar buscar las mejores acciones y el mejor momento para comprar, la estrategia de un fondo indexado es imitar al \u00edndice de la forma m\u00e1s fidedigna.<\/p>\n

Este tipo de fondos de inversi\u00f3n no buscan generar alfa o batir el mercado, sino que intentan obtener una rentabilidad m\u00e1s pr\u00f3xima al \u00edndice posible. Por lo tanto, un inversor en fondos indexados, no deber\u00e1 de esperar una rentabilidad superior al mercado.<\/p>\n

Si est\u00e1s dispuesto a formarte, tenemos un\u00a0curso de fondos<\/a>\u00a0desde cero que mejorar\u00e1 tus habilidades anal\u00edticas y conseguir\u00e1s gestionar como un profesional tu dinero.<\/p>\n

A cambio, tambi\u00e9n puedes esperar unos costes mucho menores que con un fondo tradicional, porque el esfuerzo y equipo necesario para replicar un \u00edndice es menor que el de seguir una estrategia activa de inversi\u00f3n.<\/p>\n

\u00bfSon iguales los fondos indexados que los ETF?<\/h3>\n

Ambos productos son la base de la gesti\u00f3n pasiva, pero se trata de productos diferentes.<\/p>\n

Un\u00a0fondo indexado es como un fondo de inversi\u00f3n<\/b>\u00a0a todos los efectos y funciona exactamente igual (ahora te explico c\u00f3mo). Mientras, un ETF o\u00a0Exchange Trade Fund\u00a0<\/i>es un fondo que funciona como una acci\u00f3n. De hecho, tambi\u00e9n se conocen como fondos cotizados.<\/p>\n

Esto hace que existan diferencias en el funcionamiento de ambos y tambi\u00e9n en su fiscalidad. De forma muy resumida, un ETF se puede comprar y vender en cualquier momento, como una acci\u00f3n, mientras que un fondo indexado se suscribe, traspasa y reembolsa al final del d\u00eda.<\/p>\n

A esto hay que a\u00f1adir las diferencias fiscales, ya que un fondo \u00edndice tributa como un fondo de inversi\u00f3n y un ETF como una acci\u00f3n. Esta diferencia hace que con un fondo indexado no pagues impuestos si traspasas tu dinero a otro fondo (indexado o no), pero con un ETF s\u00ed, igual que ocurre con las acciones.<\/p>\n

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C\u00f3mo funcionan los fondos indexados<\/h2>\n

El funcionamiento de un fondo indexado es muy simple. Al invertir compras una serie de participaciones del fondo, cuyo valor subir\u00e1 o bajar\u00e1 en funci\u00f3n de lo que haga el \u00edndice de referencia que replique.<\/p>\n

Despu\u00e9s como part\u00edcipe, podr\u00e1s comprar m\u00e1s participaciones, venderlas (reembolsar, en realidad) o traspasarlas a otro fondo. Exactamente igual que con un fondo de inversi\u00f3n tradicional.<\/p>\n

Si necesitas ampliar informaci\u00f3n sobre qui\u00e9nes intervienen en un fondo o c\u00f3mo se calcula el valor de cada participaci\u00f3n, puedes hacerlo en este art\u00edculo:\u00a0c\u00f3mo funciona un fondo de inversi\u00f3n<\/a><\/p>\n

Tipos de fondos indexados: replica f\u00edsica o sint\u00e9tica<\/h3>\n

Como cualquier fondo de inversi\u00f3n, un fondo indexado invertir\u00e1 tu dinero en diferentes activos<\/b>, que en su caso ser\u00e1n las acciones del \u00edndice que siga manteniendo normalmente su ponderaci\u00f3n.<\/p>\n

Los fondos indexados pueden\u00a0copiar a su \u00edndice de dos formas<\/b>\u00a0diferentes: mediante\u00a0r\u00e9plica f\u00edsica o r\u00e9plica sint\u00e9tica.<\/b><\/p>\n

Los\u00a0fondos de r\u00e9plica f\u00edsica tienen las acciones o bonos que forman el \u00edndice<\/b>. Es decir, invierten directamente en esos activos. Por su parte,\u00a0los fondos de r\u00e9plica sint\u00e9tica invierten o copian el \u00edndice a trav\u00e9s de un contrato derivado<\/b>, normalmente un contrato swap. En otras palabras, no tienen las acciones del \u00edndice.<\/p>\n

Estos son los dos tipos de fondos indexados seg\u00fan c\u00f3mo repliquen al \u00edndice. La principal diferencia a nivel pr\u00e1ctico es que los fondos de r\u00e9plica f\u00edsica pueden ser m\u00e1s vol\u00e1tiles. A cambio, suelen ser m\u00e1s rentables seg\u00fan un estudio de la gestora Vanguard\u00a0 y, sobre todo, m\u00e1s transparentes.<\/p>\n

\u00bfCu\u00e1les son las ventajas de los fondos indexados?<\/h2>\n

Ahora que ya sabes qu\u00e9 es un fondo indexado y c\u00f3mo funciona, es el momento de ver cu\u00e1les son los pros y contras de este producto.<\/p>\n

Ventajas de invertir en fondos indexados<\/h3>\n