Solo uno de cada diez españoles invierte en Bolsa

Ramon Alfonso, socio de Norz Patrimonia, en La Razón:

La falta de conocimientos financieros explica la escasa exposición a los mercados de las familias

Tan solo uno de cada diez españoles invierte en bolsa, lo que se traduce en que, en términos de ahorro, apenas el 12,5 % del patrimonio financiero de las familias españolas está expuesto a renta variable. Esta proporción contrasta con la de países como Estados Unidos y Canadá, donde el porcentaje se sitúa en el 55 % y el 49 %, respectivamente, según los datos analizados por el equipo de expertos de Norz Patrimonia, empresa especializada en asesoramiento financiero y fiscal. Pero la inversión de las familias españolas en bolsa también es inferior a la de otros países de su entorno. Así, en Suecia, el 22 % del ahorro se destina a empresas cotizadas y, en Finlandia, el 18,7 %. Economías como Francia, con un 15,1 %, o Alemania, con el 14,2 %, también superan a España.

«No estamos ante una brecha de renta, sino de conocimiento financiero. En España, se sigue asociando la bolsa al riesgo a corto plazo cuando, en realidad, es una herramienta clave de construcción patrimonial a largo plazo», explica Rafael Rabat, socio director de la compañía.

Asimismo, en los países norteamericanos, la inversión en renta variable está integrada de forma estructural en los sistemas de ahorro para la jubilación, apoyada por incentivos fiscales, planes de pensiones y una amplia cultura de inversión. Además, el acceso a los mercados es sencillo y los costes de intermediación son reducidos, lo que favorece la participación de los hogares.

En España, sin embargo, el ahorro continúa concentrándose en depósitos bancarios, productos garantizados y activos inmobiliarios, una preferencia histórica que ha limitado la diversificación y la rentabilidad real del patrimonio familiar. España ha sido tradicionalmente un país con baja cultura financiera. Conceptos básicos como la inflación, los tipos de interés o la diversificación siguen sin estar plenamente interiorizados por una parte relevante de la población. «Durante décadas se ha delegado la gestión del ahorro en las entidades de crédito, hablando de ‘‘nuestro banco’’ o ‘‘nuestra caja’’, y no de nuestro asesor financiero, como ocurre en otros países», añade Rabat.