EL PATRIMONIO DE FONDOS GESTIONADO A TRAVÉS DE SERVICIOS DE ASESORAMIENTO O GESTIÓN DISCRECIONAL CRECE UN 17% EN EL ÚLTIMO AÑO

El cambio de un modelo de comercialización de IIC a otro de asesoramiento sigue avanzando a buen ritmo. Según los datos que acaba de publicar Inverco, el cierre del mes de junio, el 66,1% de las IIC en España se han distribuido mediante gestión discrecional o asesoramiento. Esto supone un patrimonio de 211.428 millones de euros canalizado a través de estos servicios, lo que es un 17% superior al visto al cierre de junio de 2022.

Por el contrario, cae el porcentaje de activos en IIC canalizados a través de los servicios de comercialización hasta niveles del 33,9% casi tres puntos menos que al cierre de junio de 2022.  Un porcentaje que es de esperar que siga a la baja teniendo en cuenta que además la Retail Investment Strategy establece la prohibición del cobro de retrocesiones por los servicios puros de RTO. Según los datos que maneja FinReg360, la industria recibe ingresos por este servicio de entorno a los  1.675 millones de euros, el 52% del total de las comisiones de retrocesión que perciben.

Desglosando por tipo de servicio, el de asesoramiento sigue siendo el que acapara la mayor parte del patrimonio: un 39,7%, frente al 34,3% de junio de 2022. Por su parte, el porcentaje distribuido mediante gestión discrecional de carteras asciende al 26,4% del total (en junio del año pasado era del 29,2%). Por tanto, según explica Inverco, la cifra estimada de patrimonio en Gestión Discrecional de Carteras se situaría en torno a 112.000 millones de euros a finales de junio de 2023 (108.420 millones para las Gestoras que facilitan dato), un 3,7% que a finales de 2022.